ستخدام نماذج GARCH للتنبؤ بأسعار أسهم وعوائد مصرف بغداد للمدة (2013– 2022)
DOI:
https://doi.org/10.57026/wsj.v7i21.415الكلمات المفتاحية:
GARCH , تنبؤ , اسهم , عوائدالملخص
يهدف البحث الى استخدام نماذج GARCH في التنبؤ بتقلبات اسعار و عوائد الأسهم للمساعدة في تخصيص الأصول والتحوط ، وإدارة المخاطر ، وقرارات تحسين المحفظة . بالإضافة الى تقليل الأخطاء في التنبؤ عن طريق حساب الأخطاء في التنبؤ المسبق وتعزيز دقة التنبؤات المستمرة باستخدام النموذج .وتم تطبيق هذا البحث على احد المصارف العراقية والمدرجة في سوق العراق للأوراق المالية وهو مصرف بغداد. وللمدة من شهر كانون الثاني 2013 إلى شهر كانون الأول 2022 وباستخدام العديد من الاساليب المالية والاحصائية والرياضية . وتوصلت الدراسة الى عدد من الاستنتاجات اهمها إظهار نماذج GARCH قدرتها على التنبؤ من خلال اعتمادها على مجموعة من المصفوفات المتصلة بها لغرض الخروج بأفضل النتائج التحليلية للمستثمر. وكذلك القدرة على الكشف عن التغيرات في الهيكلية الزمنية للأسعار والعوائد كالتقلبات الزمنية .وخرجت الدراسة بعدد من التوصيات اهمها ,قبل استخدام نماذج GARCH للتنبؤ ، يجب تحليل البيانات التاريخية للأسهم المعنية اذ يجب أن يتضمن التحليل فترة زمنية كافية لتقدير المعلمات بشكل صحيح وتحديد الانموذج الأنسب وفقاً لطبيعة البيانات المالية والخصائص الإحصائية للأسعار أو العوائد
