التنبؤ بالأزمات المصرفية باستخدام نموذج ماركوف: دراسة تطبيقية في تركيا للمدة (2000-2023)

الملخص

هدف البحث التنبؤ بالأزمات المصرفية عبر سلسلة من البيانات التاريخية لمجموعة من المتغيرات المالية والاقتصادية في تركيا واختبار نموذج تنبؤ مقترح تمثل في نموذج ماركوف لتبديل النظام (Markov-Switching) للوصول الى إمكانية توليد إشارات تنبؤ دقيقة قادرة على توقع أزمات مستقبلية، ولعل نماذج التنبؤ كانت ولا تزال تمثل جدلاً فكرياً وتطبيقياً حول مدى صلاحية وافضلية هذه النماذج في التنبؤ بالأزمات المصرفية، لا سيما بعد فشل نماذج الانذار التقليدية في التنبؤ بالأزمة المالية العالمية (2008).  لذا جاء هذا البحث للوقوف على هذه الجدلية ومحاولة حلها من خلال اختبار نموذج ماركوف لتبديل النظام في ضوء البيانات التي تم الحصول عليها لعينة الدراسة وباستخدام بيانات ربع سنوية للمدة من (الربع الاول لعام 2000) ولغاية (الربع الاول لعام 2023)، وباستخدام العديد من الاساليب المالية والاحصائية والرياضية، فقد خلصت الدراسة إلى عدد من الاستنتاجات، لعل من أهمها أن نموذج ماركوف لتبديل النظام قوي كمؤشر للتنبؤ بالأزمات المصرفية. اذ استطاع توليد احتمال اعلى لحالة الازمة. فضلاً عن ذلك يشير التحليل داخل العينة إلى أن هذه المؤشرات يمكن أن توفر إشارة تنبؤ تصل إلى عدة أرباع قبل تغيير النظام المعني، وقد خرجت الدراسة بعدد من التوصيات، لعل من أهمها ضرورة اعتماد نموذج ماركوف كنموذج تنبؤي وذلك نتيجة للتوصل الى دقته في التنبؤ بالأزمات المصرفية.