تأثير مؤشرات المرونة المالية في الأداء المالي (دراسة تحليلية للشركات العراقية الصناعية)

الملخص

استهدفت الدراسة قياس تأثير مؤشرات المرونة المالية في الأداء المالي ، وذلك بالتطبيق على عينة مكونة من (5) شركات صناعية مدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، والتي تم اختيارها اعتمادا على توفر البيانات لمدة الدراسة من (2005-2019) . وتم تطبيق هذه الدراسة على العينة المذكورة ولمدة (15) عام , واستعانت الدراسة بمجموعة من الاختبارات الاحصائية باستخدام البرنامج الإحصائي (SPSS V.22) , من خلال استخدام معامل الانحدار المتعدد وباستخدام أسلوب الحذف التراجعي (Backward) , فضلا عن قيمة (t) المحسوبة لمعامل الانحدار ومعامل التحديد (R2) وقيمة (F) المحسوبة لمعادلة الانموذج فيما اذا كانت القيمة معنوية أو غير معنوية عند المؤشر المذكور .
وتوصلت الدراسة الى مجموعة نتائج أهمها رفض فرضية العدم (H0) وقبول الفرضية البديلة بمعنى (وجود تأثير ذو دلالة معنوية لمؤشرات المرونة المالية مع أغلب مؤشرات الأداء المالي) , حيث تشير النتائج الإحصائية إلى ان الفرضيات كان لها تأثير معنوي كون نتائج F المحتسبة للتأثير الثابت كانت أفضل مقارنة بنتائج الحذف التراجعي (Backward) , فضلا عن وجود معنوية لمعامل الإنحدار لمؤشرات المرونة المالية عند مستويين معنويين (5% ، 10%) من خلال sig. مع أغلب مؤشرات الأداء المالي في معظم الشركات (الوطنية , بغداد , الكندي , العراقية , الخياطة) باستثناء بعض الحالات منها بعدم رفض فرضية العدم بسبب عدم وجود تأثير ذو دلالة معنوية فيها.
وقد أوصت الدراسة بأن تأخذ الشركات بنظر الاعتبار هذه المتغيرات بتطبيق مؤشرات المرونة المالية وعلى وجه الخصوص نسب الرافعة المالية (نسبة التداول , مضاعف حق الملكية) ونسبة النقد وصافي التدفق النقدي على مؤشرات الأداء المالي كونها قادرة على الاستجابة بفعالية للصدمات غير المتوقعة للشركة وتجنبها خطر الإفلاس ومواجهة الالتزامات المالية وخلق فرص الاستثمار.